交运物流：政策规划利好板块

 

行业观点: 以海运强国驱动海上丝绸之路,中央部署航运业战略升级。自2013年以来,国家在战略层面力推一路一带(“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”);海运是目前外贸货物运输量最大的交通方式,占世界贸易的95%;但目前海运业存在战略定位和发展目标不清晰、体制机制不顺、核心竞争力较弱等问题,这些因素不利于国家海上丝路战略,必须要改进,这也是本次提出海运战略的主要背景。预计到2020年,基本建成具有国际竞争力的现代海运体系,适应国民经济安全运行和对外贸易发展需要。

投资建议: 从大环境看,政策规划利好交运物流板块,其中包括:打造两条丝路经济带、长江经济带建设、物流中长期规划等。在过去的1个月,物流二级子板块增幅排名第二,交运一级板块增幅排名第四,这已说明市场观察并抓住到机会。对于今年第四季度,我们认为行业大趋势不变,物流板块个股开始分化,有创新类概念的交运物流类公司将继续震荡上行。建议重点关注标的:外运发展、象屿股份等。

风险提示: 政策风险,物流成本超出预期;